杨志被高太尉赶出了殿帅府。因为身上没钱，只好卖掉祖传的宝刀。杨志将自己的宝刀拿出来卖，遇到了恶霸牛二。杨志祖传宝刀的好处第一件，砍铜剁铁，刀口不卷，第二件叫“吹毛得过”，都被证实。
第三件叫“杀人不见血”。牛二一心想霸占杨志的宝刀，于是百般刁难，杨志忍无可忍，便一刀杀了牛二，到官府自首。